Foto: Dreamstime
PNC Financial Services Group (PNC.N) și JPMorgan Chase & Co (JPM.N) se numără printre băncile care urmează să depună ofertele finale pentru First Republic Bank (FRC.N) în cursul zilei de duminică, în cadrul unei licitații derulate de autoritățile de reglementare din SUA, potrivit unor surse familiare cu acest subiect, citate de Reuters.
Se așteaptă ca Federal Deposit Insurance Corp să anunțe un acord duminică seară, înainte de deschiderea piețelor asiatice, autoritatea de reglementare urmând probabil să spună în același timp că a pus mâna pe creditor, au declarat anterior trei surse pentru Reuters.
Autoritățile de reglementare americane au încercat să obțină o vânzare a First Republic în cursul weekendului, aproximativ o jumătate de duzină de bănci depunând oferte, au declarat sâmbătă surse, în ceea ce va fi probabil a treia mare bancă americană care va da faliment în două luni. Guggenheim Securities consiliază FDIC, au declarat sâmbătă două surse familiarizate cu această chestiune.
Recomandări Video
Articolul continuă mai jos
Citizens Financial Group Inc. (CFG.N) a fost un alt ofertant care a concurat pentru bancă, potrivit unor surse familiare cu această chestiune sâmbătă.
FDIC nu a fost disponibil imediat pentru comentarii. Guggenheim, FRC și băncile au refuzat să comenteze.
O tranzacție pentru First Republic ar avea loc la mai puțin de două luni după ce Silicon Valley Bank și Signature Bank au dat faliment pe fondul fugii depozitelor de la creditorii americani, obligând Rezerva Federală să intervină cu măsuri de urgență pentru a stabiliza piețele.
Deși piețele s-au calmat de atunci, o tranzacție pentru First Republic ar fi urmărită îndeaproape pentru a se stabili valoarea sprijinului pe care trebuie să îl ofere guvernul.
FDIC asigură în mod oficial depozitele de până la 250.000 de dolari. Dar, temându-se de noi retrageri bancare, autoritățile de reglementare au luat măsura excepțională de a asigura toate depozitele atât la Silicon Valley Bank, cât și la Signature.
Rămâne de văzut dacă autoritățile de reglementare vor fi nevoite să facă acest lucru și la First Republic. Acestea ar avea nevoie de aprobarea secretarului Trezoreriei, a președintelui și a unor supermajorități din consiliile de administrație ale Federal Reserve și FDIC.
În încercarea de a găsi un cumpărător înainte de închiderea băncii, FDIC se adresează unora dintre cei mai mari creditori din SUA. Marile bănci au fost încurajate să liciteze pentru activele FRC, a declarat una dintre surse.
First Republic a fost fondată în 1985 de James “Jim” Herbert, fiul unui bancher comunitar din Ohio. Merrill Lynch a achiziționat banca în 2007, dar aceasta a fost listată din nou la bursă în 2010, după ce a fost vândută de noul proprietar al Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), în urma crizei financiare din 2008.
Timp de ani de zile, First Republic a atras clienții cu averi mari cu rate preferențiale la creditele ipotecare și la împrumuturile ipotecare. Această strategie a făcut-o mai vulnerabilă decât creditorii regionali cu clienți mai puțin înstăriți. Banca a avut un nivel ridicat de depozite neasigurate, care se ridicau la 68% din depozite.
Creditorul cu sediul în San Francisco a văzut cum mai mult de 100 de miliarde de dolari în depozite au dispărut în primul trimestru, ceea ce l-a făcut să se chinuie să strângă bani.
În ciuda unui ajutor inițial de 30 de miliarde de dolari din partea a 11 bănci de pe Wall Street în martie, eforturile s-au dovedit inutile, în parte pentru că cumpărătorii au fost reticenți în fața perspectivei de a trebui să realizeze pierderi mari din portofoliul de credite.
O sursă familiarizată cu situația a declarat vineri pentru Reuters că FDIC a decis că poziția creditorului s-a deteriorat și că nu mai era timp pentru a încerca o salvare prin intermediul sectorului privat.
Până vineri, valoarea de piață a First Republic atinsese un minim de 557 milioane de dolari, în scădere de la vârful de 40 de miliarde de dolari atins în noiembrie 2021.
Acțiunile unor alte bănci regionale au scăzut și ele vineri, pe măsură ce a devenit clar că First Republic se îndrepta spre o administrare judiciară a FDIC, PacWest Bancorp (PACW.O) scăzând cu 2% după clopoțel, iar Western Alliance (WAL.N) cu 0,7%, notează Reuters.